美联储降息不是你想的那么简单
最近好多粉丝问我美国降息到底好不好。说白了这问题没那么简单。降息就是美联储把钱变便宜了。银行借钱利息低了。大家消费投资更猛了。但关键要看为啥降息。
我踩过这坑。2022年美联储狂加息。搞得整个加密圈rekt。FTX直接暴雷。我那会儿冷钱包还锁着几万刀。结果市场一泻千里。血亏啊。
这次降息有点特殊。鲍威尔直接降了50个基点。创了2020年以来最大降幅。12个票委11个支持。就一个反对。挺罕见的。
有意思的是。降息原因决定行情走向。要是抗通胀成功降息。那对币圈是大利好。要是经济不行被迫降息。那可能就是暴风雨前的平静。
降息对币圈的双面影响
降息表面看是利好。但真相很骨感。降息会增加市场流动性。钱多了。大家敢买风险资产了。比特币作为数字黄金。自然受益。
但这里有个大坑。BitMEX创始人Arthur Hayes说得直接。降息前市场反而更 tight。为啥？大型货币基金把钱从国库券转到逆回购协议。导致加密市场资金更紧张。
说白了就是。降息消息出来前。市场可能先跌一波。等真降息了才涨。很多韭菜就栽在这点上。
还有个关键。美国债务已经高到离谱。35万亿国债。利息支出占GDP 4.39%。说白了就是。美国光付利息就要花掉近1.15万亿美元。这钱够养5800万低保户了。
降息能缓解债务压力。但也会引发二次通胀担忧。现在市场就在赌这个。
历史数据比专家靠谱
我研究了过去十年数据。发现个规律。美联储暂停加息时。比特币涨得最猛。2019年暂停七个月后。比特币暴涨169%。
但首次降息反应一般般。2019年7月降息后。比特币先涨19%。两周后又回去了。下半年还跌了33%。
更有意思的是季节性。九月是比特币最惨月份。过去十年。9月平均亏损4.78%。72.7%概率收跌。你看今年9月降息。 timing有点尴尬啊。
巨鲸们早就在布局了。8月市场暴跌。但30天铸币比回升。说明新资金在悄悄进场。他们肯定比我们更懂政策风向。
这次降息有啥不一样
2024年这次降息很特殊。鲍威尔说通胀朝着2%目标前进。但还没完全达标。这次降息更像是预防性措施。
灰度研究主管潘德尔认为。这次是"软着陆"背景下的降息。和经济衰退无关。这对币圈是大利好。比特币可能重回历史高点。
但FUD也很多。特朗普搞新关税。沙特接受人民币买石油。美元霸权动摇。这些都在影响降息效果。
最令人担忧的是。如果失业率超过4.4%。美联储可能被迫加速降息。那就真成经济衰退信号了。到时候连比特币都难逃一劫。
韭菜生存指南
说实在的。别被降息消息冲昏头。我自己就吃过亏。去年看到降息预期就满仓冲。结果被套在山顶。
我的建议很简单。先看失业率数据。4.4%是警戒线。再看通胀是否持续下降。别光听鲍威尔放鸽子。
定投永远最稳。别all in。我见过太多人gas war时FOMO进场。最后被rekt。
最后提醒。9月历史表现差。但ETF资金流入多的话。可能打破魔咒。关注灰度和贝莱德的数据比猜美联储更靠谱。
降息本身不是好事坏事。关键是你怎么应对。记住。别人FUD我贪婪。别人贪婪我FUD。这才是真·生存之道。
美联储历史上降息周期通常带来什么影响？
美国降息这事儿挺复杂的。你看历史上美联储几次大降息。1989年降息后，90年日本经济出问题了。1995年降息，97年亚洲金融危机就来了。2007年降息，结果08年爆发全球金融危机。
其实呢，降息本来是为了刺激经济。美国利率高时，全球资金都跑去美国吃利息。市面上钱少了，消费就上不去。企业日子也不好过，有些国家直接破产。
话说回来，降息后热钱会跑出来。有些钱进企业投资，企业能扩大生产。招人多了，老百姓有收入，消费就上去了。但这一切都基于对美国经济看好。
如果美国经济已经不行了。降息反而可能起反效果。就像07年降息，08年利率降到接近0%。结果美股腰斩，全球股市都暴跌。
美国降息对中国市场和普通投资者有什么影响？
美国降息对中国市场影响挺大的。降息会让美元和人民币之间的息差缩小。游资就可能流入中国市场找机会。这些资金进来，对股市推动作用明显。
说白了，股市在短期内可能会上涨。股民在这段时间赚钱相对容易些。但也要小心，不是所有降息都利好。要看美国降息的原因是什么。
如果美国是因为经济不行才降息。全球资金可能不会进中国。反而会担心全球经济下滑。这时候中国市场也难独善其身。
其实呢，美联储降息对普通人也有影响。比如出国留学、旅游成本可能降低。进口商品价格也可能更便宜。但出口企业压力会变大，因为人民币相对升值了。
为什么有时美联储降息反而可能预示着经济危机？
这个问题问得好。很多人以为降息就是好事。其实不一定。美联储降息有时是因为经济已经不行了。就像医生给病人用强心针，说明病情严重了。
你看萨姆定率这个指标。如果美国三个月平均失业率比最低时高0.4%。就说明经济可能要衰退了。这时候降息更像是救急，不是锦上添花。
话说回来，2007年美联储开始降息。当时很多人以为是利好。结果08年爆发全球金融危机。因为资本已经预判美国经济不行了。大家忙着撤资，不管利息高低。
说白了，关键要看降息背后的原因。如果是预防性降息，经济还健康。那确实是好事。但如果是应对经济下滑的降息。反而可能预示更大问题要来了。
所以判断美国降息好坏。不能只看降息本身。得看当时经济基本面怎么样。还有市场对未来的预期如何。
