最近好多粉丝问我。流动性挖矿到底是什么鬼？说白了就是你存币赚钱。比算力挖矿简单多了。今天我这个老韭菜来给你讲透。
流动性挖矿本质：存币就能赚
没有流动性。市场就不会有交易。你想买必须有人卖。你想卖必须有人买。这就是流动性。
传统股票市场靠证券行提供流动性。他们低价买高价卖。赚差价和手续费。DeFi世界不一样。
自动造市商(AMM)代替了证券行。你把币放进流动池。别人就能随时买卖。你就是造市商。
流动池就是个资金池。通常放两种加密货币。比如BTC/USDT池。有人买就放USDT取BTC。有人卖就放BTC取USDT。
Compound上线后。流动性挖矿火得一塌糊涂。锁仓金额从1.8亿飙到6.5亿。用户也涨到6000多。
怎么操作？其实超简单
在Compound上操作很简单。你存币或者借币就行。就能拿到COMP治理代币。COMP代表投票权。
Balancer玩法略有不同。你需要为代币池提供流动性。比如BAL-WETH池。按比例存入两种代币。就能赚BAL代币和交易费。
收益包括治理代币和交易费。但每个时间段发行量固定。收益看代币价格和你的份额。
举个例子。Compound上COMP价格从330美元掉到186美元。挖矿收益直接缩水。BAL价格从20美元降到11美元。收益也少了一半。
其实呢。流动性挖矿就是存币拿奖励。但需要你懂点技巧。不然收益可能不如存银行。
高收益背后全是坑
去年有人在Compound上被清算。损失上万美元。质押率设错了。FUD一来直接rekt。
智能合约风险也不小。Lendf.Me就被黑客攻击过。利用ERC777漏洞。损失惨重。
最吓人的是系统性风险。bZx闪电贷攻击。十几秒套利百万美金。DeFi越来越像传统金融。风险也跟着来了。
无常损失更是新手噩梦。币价波动大。你可能表面赚币。实际算下来亏钱。说白了就是币值变了。
我去年就踩过坑。存了ETH和USDT。结果ETH暴涨。表面收益高。提现发现亏了。教训啊。
我的真心建议
在我看来。流动性挖矿不能只看收益。风险评估更重要。尤其对小白。
优先选老牌项目。比如Compound、Balancer。新项目gas war太猛。容易被巨鲸割韭菜。
稳定币池相对安全。比如DAI/USDC。波动小。无常损失风险低。适合新手入门。
仓位管理很关键。别All in。我一般只放10%资金。分散到不同平台。鸡蛋不放一个篮子。
话说回来。DeFi收益确实诱人。但千万别被高APY冲昏头。安全第一。收益第二。
市场FUD多的时候。更要冷静。别看到别人赚就上头。我见过太多人rekt后哭诉。
最后提醒。流动性挖矿不是躺赚。需要经常盯盘。调整策略。否则收益可能不如预期。
记住：高收益=高风险。不懂别碰。这是我踩坑7年小编建议的血泪教训。希望你们少走弯路。
什么是流动性提供者(LP)？
其实呢，LP就是流动性提供者。
你看，他们往资金池里注入资金。
这能让交易顺利进行。
当你把两种代币放进去。
比如ETH和USDT组合。
你就成了LP。
LP能获得交易手续费分成。
还能拿平台发的奖励代币。
说白了，就像当了小股东。
平台用你的钱做交易。
每笔交易都给你分钱。
但要注意，当LP也有风险。
市场波动大时可能亏钱。
所以选平台要谨慎。
主流的有Uniswap、Curve这些。
无常损失到底是什么？
无常损失是流动性挖矿的大坑。
简单说，就是代币价格变了。
导致你取出时比存入时亏了。
举个例子，你存了1个ETH和100个USDT。
后来ETH价格大涨。
套利者会低价买入ETH。
这样你的资金比例就乱了。
虽然总价值可能涨了。
但换算成ETH可能变少了。
所以不是真的损失。
但取出时确实少钱了。
这个损失无法避免。
只能靠奖励代币来弥补。
话说回来，波动越大损失越大。
新手要特别注意这点。
流动性挖矿和传统挖矿有啥区别？
两种挖矿完全不一样。
传统挖矿像比特币。
要买矿机拼命算题。
费电又费钱。
流动性挖矿不用矿机。
只需要把币放进资金池。
然后坐着等收益。
传统挖矿靠算力抢奖励。
流动性挖矿靠提供流动性。
一个是体力活。
一个是理财活。
流动性挖矿风险更多样。
除了价格波动。
还有智能合约风险。
不过门槛低很多。
普通用户也能参与。
说白了，一个拼硬件。
一个拼资金。
