内地禁止加密货币ETF，千万别被误导
说白了，先泼一盆冷水。中国内地根本没有合法的加密货币ETF。我踩过这个坑，去年有粉丝私信问我"支付宝上的加密货币基金是不是ETF"，差点就入坑了。
根据央行《中国金融稳定报告2024》，内地明确禁止加密货币交易及相关衍生品投资。任何号称"国内加密货币ETF"的都是FUD。支付宝那个"加密货币飙涨"的广告，其实卖的是持有Coinbase股票的基金，和比特币ETF完全两码事。
很多新手被"10元起投"的广告忽悠。要知道，姚前刚被双开，就是因为他利用虚拟货币搞权钱交易。监管红线摆在那儿，别不信邪。
香港加密货币ETF才是真·合规渠道
2024年4月，香港SFC批准了6只现货ETF。这才是真正的加密货币ETF。但要注意，香港ETF和内地投资者基本无缘。
香港这6只ETF分属三家机构：
- 华夏基金（香港）：03042.HK比特币ETF和03046.HK以太币ETF
- 博时基金（国际）：03008.HK比特币ETF和03009.HK以太币ETF
- 嘉实基金（国际）：03439.HK比特币ETF和03179.HK以太币ETF
有意思的是，华夏ETF支持人民币交易，是唯一有人民币柜台的。但内地投资者想买？没戏。必须持有香港身份证，还得通过知识测试。我朋友在港开户折腾了两周，才搞定。
这6只香港ETF费率差异大，你适合哪款？
费率这块，三家差别挺大。嘉实最便宜，管理费才0.3%，上市前6个月还免收。博时收0.6%，前4个月减免。华夏最贵，直接0.99%。
说实话，华夏收这么高，可能因为人家是唯一支持现金和实物交易的。你可以直接拿比特币换ETF份额，这叫"实物申购"。其他两家只能用现金买。
我对比过数据。截至12月，香港比特币ETF总规模才2.17亿美元，占比特币总市值0.17%。美国那边都840亿了，差100多倍。香港ETF还在吃奶阶段，流动性一般，偶尔会rekt。
内地投资者怎么参与？实话告诉你
粉丝经常问："能不能绕过限制？"我得说实话，目前没有合法渠道。港股通没纳入这些ETF，内地身份证在香港开户也受限制。
有些平台忽悠你开境外账户，风险太大。去年有粉丝被"代投"骗了50万，平台跑路连个水花都没有。记住，监管套利就是找死。
倒是有个曲线救国办法。美国比特币ETF在美股上市，你可以通过QDII基金间接持有。但比例很低，而且限额1000块/天。别指望靠这个暴富，纯属鸡肋。
未来解禁可能性有多大？我的看法
很多人传"2024年底解禁"，纯属扯淡。央行报告明说全球51个国家禁止加密货币，咱们就在名单上。
在我看来，短期解禁概率几乎为零。但长期可能有转机。央行开始关注香港合规进展，数字人民币也在试点。说不定哪天推出"数字人民币+ETF"混合产品。
但别抱太大希望。中国更想用e-CNY主导数字货币战场，而不是让比特币抢风头。我猜至少得等到美国ETF规模破万亿，咱们才可能松口。
说句大实话，与其赌政策变化，不如老老实实研究美股ETF。毕竟香港这些ETF费率高，规模小，玩起来跟gas war一样伤钱包。记住，合规最重要，别为了一点收益把自己搞进局子。
中国内地有没有加密货币ETF？
中国内地现在没有加密货币ETF。
内地对加密货币监管特别严。
2017年就禁止了ICO交易。
2021年又加强了监管措施。
挖矿和交易都被明确限制。
政策上不允许这类产品存在。
你想投资的话得看其他市场。
目前内地市场确实没有选择。
香港获批的加密货币ETF有哪些？
香港最近批准了首批加密货币ETF。
4月24日正式获得证监会批准。
预计4月底就能在港交所上市。
博时国际有比特币和以太坊ETF。
华夏基金(香港)同样推出两款产品。
嘉实国际也获批了相关ETF。
具体代码你看港交所公告就行。
比如华夏以太币ETF(03046)。
博时以太币ETF是(03009)。
嘉实以太币ETF是(03179)。
还有嘉实比特币ETF(03439)。
费率方面各不相同。
嘉实收0.3%管理费。
博时收0.6%管理费。
华夏收0.99%管理费。
持有时间长可能减免费用。
为什么内地没有加密货币ETF而香港有？
这跟两地监管政策直接相关。
说白了规定标准不一样。
内地对加密货币一直很谨慎。
主要担心金融风险和资金外流。
香港作为国际金融中心不同。
监管框架更接近国际市场。
香港证监会有专门牌照体系。
包括1号、7号、9号牌照。
HashKey和OKX已经拿到牌照。
所以能合法推出相关ETF。
内地目前没有这种监管环境。
政策上还不允许这类产品。
投资者要注意区分两地市场。
未来政策可能会有变化。
但现在情况就是这样。
